Biden Berupaya Memberikan Dorongan Besar bagi Pembeli Rumah dan Pembangun

 

Siapa pun yang ingin membeli rumah hari ini kemungkinan besar frustrasi dengan harga yang tinggi dan hasil yang tipis. Tapi Presiden terpilih Joe Biden , yang mulai menjabat Rabu, akan berusaha untuk meredakan masalah tersebut saat dia bersiap untuk mengimplementasikan rencananya untuk pasar perumahan.

Dari pembiayaan rumah hingga pembangunan rumah, rencana Biden difokuskan pada keterjangkauan. Berikut beberapa kebijakan yang bisa dia dorong:

  1. Kredit pajak pembeli rumah pertama kali senilai $ 15.000
  2. Mendesak bank-bank besar untuk kembali memberikan pinjaman FHA
  3. Mendorong pembangunan baru perumahan tunggal dan multi keluarga
  4. Memperkuat Undang-Undang Reinvestasi Masyarakat, yang dimaksudkan untuk membantu daerah berpenghasilan rendah dan sedang

Pada bulan Desember, jumlah rumah yang dijual anjlok hampir 40% dibandingkan dengan Desember 2019, menurut realtor.com. Persaingan untuk apa yang ada di pasar sangat ketat, dengan penjualan rumah biasa hanya dalam 66 hari, dua minggu lebih cepat dari tahun sebelumnya.

“Ke depan, kami dapat melihat [inventaris] terendah baru dalam beberapa bulan mendatang karena pembeli masih relatif aktif, tetapi lonjakan kasus COVID baru dapat memperlambat jumlah penjual yang memasuki pasar,” kata Danielle Hale, kepala ekonom di makelar. .com.

Harga rumah juga naik pada laju tercepat dalam enam tahun, menurut CoreLogic, lebih dari 8% lebih tinggi pada November tahun ke tahun, didorong oleh tingkat suku bunga rendah dan permintaan pandemi dari pembeli yang mencari rumah pinggiran kota yang lebih besar.

Beberapa proposal dari rencana perumahan Biden dapat mengurangi tekanan harga rumah dan pasokan rumah untuk dijual, dengan kemungkinan perubahan datang ke pasar pinjaman dan konstruksi rumah.

Keringanan pajak untuk pembeli rumah pertama kali

Biden mengusulkan kredit pajak pembeli rumah pertama kali senilai $ 15.000, yang dapat segera diakses oleh pembeli, sehingga berfungsi sebagai bantuan pembayaran uang muka. Harga rumah yang tinggi, bersama dengan standar pinjaman yang ketat, telah mempersulit pembeli muda untuk mendapatkan uang tunai yang dibutuhkan untuk mengamankan hipotek.

 

Pembeli pertama kali, yang didefinisikan sebagai mereka yang belum membeli rumah dalam setidaknya tiga tahun, merupakan 32% dari semua pembeli rumah November, menurut National Association of Realtors. Secara historis, pangsa itu mendekati 40%.

 

Kredit pajak dapat memperburuk kekurangan persediaan, dengan lebih mempertajam permintaan. Tetapi para pembangun rumah negara, yang mengalami kesulitan memenuhi permintaan, juga bisa mendapatkan dorongan dari Biden. Mereka terhambat oleh mahalnya harga tanah, tenaga kerja, material dan peraturan.

Kebijakan imigrasi terbatas pemerintahan Trump memperburuk kekurangan tenaga kerja yang sudah parah untuk pembangun, karena banyak pekerja konstruksi yang terdokumentasi dan tidak berdokumen telah meninggalkan industri selama krisis perumahan terakhir. Saat industri konstruksi berkembang kembali, beberapa pekerja masih takut atau tidak dapat kembali ke AS

Selain itu, perang dagang Trump menghantam pembangun tempat mereka tinggal. Harga untuk segala sesuatu mulai dari kayu hingga beton hingga logam meningkat secara dramatis.

 

“Perang perdagangan tarif telah menaikkan biaya barang dan jasa. Kayu dari Kanada menjadi sangat mahal dibandingkan dengan setahun yang lalu. Kekurangan tenaga kerja karena kebijakan imigrasi dan banyak lagi yang membuat sulit untuk membangun rumah, ”kata David Stevens, mantan komisaris Administrasi Perumahan Federal di bawah pemerintahan Obama dan mantan CEO Asosiasi Bankir Hipotek.

 

“Saya pikir dalam rezim Biden, beberapa di antaranya akan melonggarkan, dan pembangun akan ingin melakukan semua yang mereka bisa untuk memanfaatkan kredit pajak. Mereka tidak ingin kehilangan calon pembeli rumah yang mungkin memiliki jendela terbatas untuk mengeksekusi. ”

 

Stevens tidak yakin, mengingat besarnya volume stimulus ekonomi yang diusulkan Biden, bahwa kredit pajak akan berhasil melewati Kongres pada tingkat yang begitu tinggi. Kredit itu adalah bagian dari platform perumahan asli yang dijalankan Biden.

 

FHA lending mengambil peran yang lebih besar

Prospeknya kemungkinan lebih baik untuk jenis keringanan lain bagi pembeli berpenghasilan rendah – dorongan untuk meningkatkan pinjaman oleh FHA, yang merupakan opsi pinjaman uang muka rendah yang sangat disukai oleh pembeli pertama kali. FHA juga dapat mengurangi premi asuransi bulanan di bawah kepemimpinan baru, menurut Stevens, yang telah berbicara dengan orang dalam administrasi Biden.

“Program FHA menunjukkan profitabilitas yang luar biasa, jauh lebih baik dari yang diharapkan, dan memberikan kesempatan kepada pemerintahan Biden untuk memotong harga. Itu akan sangat membantu pemilik rumah tingkat pemula, terutama pemilik rumah minoritas yang lebih sering beralih ke program FHA, ”kata Jaret Seiberg, analis layanan keuangan dan kebijakan perumahan pada Cowen Washington Research Group. “Tidak hanya membantu perumahan, tetapi juga membantu pemerintahan Biden memenuhi beberapa prioritas keadilan sosialnya.”

Bank-bank besar keluar dari pinjaman FHA hampir seluruhnya setelah Resesi Hebat karena tindakan penegakan hukum yang melawan mereka atas cara mereka mengelola program. Mereka terkena tindakan tersebut di bawah False Claims Act, yang mengakibatkan penyelesaian yang sangat mahal. Bankir hipotek independen turun tangan dan sekarang tidak hanya mendominasi ruang FHA tetapi juga bertanggung jawab atas sebagian besar pinjaman hipotek.

“Saya pikir Anda akan melihat upaya nyata dari kedua orang di Dewan Ekonomi Nasional dan tim Biden di Gedung Putih, serta tim baru di HUD, untuk melakukan apa yang mereka bisa untuk menekan bank kembali,” Stevens kata. “Saya akan menyertakan Komite Perbankan Senat yang dipimpin oleh Sherrod Brown dan dengan Elizabeth Warren duduk di komite itu, menyerukan audiensi dengan eksekutif bank yang mencoba mendorong mereka kembali ke program.”

 

Bank-bank besar tidak hanya dapat membantu memperluas ketersediaan hipotek yang lebih terjangkau, berkat modal mereka yang cukup, tetapi mereka juga terikat oleh Undang-Undang Reinvestasi Komunitas, yang tidak dimiliki oleh nonbank. Bank memiliki kewajiban hukum untuk berkomitmen menginvestasikan kembali dana dari komunitas tempat mereka mengambil simpanan. Biden ingin memperkuat CRA dan membuatnya berlaku untuk pemberi pinjaman nonbank juga.

“Dan itu menempatkan kewajiban, dan saya pikir Anda akan mendengar lebih banyak tentang itu di Komite Perbankan Senat,” tambah Stevens.

 

Prioritas bersaing

Namun demikian, ada beberapa hambatan yang melekat pada agenda perumahan Biden. Membuka pinjaman kepada lebih banyak pembeli berpenghasilan rendah dan baru pertama kali, dan kemudian mencoba untuk menciptakan perumahan yang lebih terjangkau, tetapi bertentangan dengan tujuan administrasi penting lainnya, khususnya melindungi lingkungan.

Untuk membuat perumahan lebih terjangkau, Biden mengatakan dia akan mendorong pembangunan multi keluarga dengan kepadatan lebih tinggi. Dia mungkin ingin meringankan beberapa beban peraturan pada pembangun keluarga tunggal. Masalahnya, banyak regulasi tersebut yang bersifat lingkungan.

“Pemerintahan Biden ingin mendorong lebih banyak pembangunan, mereka ingin menghapus peraturan zonasi yang sudah ketinggalan zaman, tetapi mereka tidak akan melakukannya dengan cara yang Anda tahu mereka pandang sebagai merusak lingkungan, atau mereka dapat diserang sebagai tidak pro-lingkungan, dan itu adalah hal yang sulit, ”kata Seiberg.

Dan kemudian ada gajah di dalam kamar – tingkat hipotek, yang sekarang sedang naik daun. Tarif telah melayang di dekat posisi terendah bersejarah selama sebagian besar tahun lalu, yang keduanya membantu memicu ledakan dalam pembelian rumah dan ledakan harga rumah. Tarif rendah memberi pembeli lebih banyak daya beli, memungkinkan mereka menawar lebih tinggi di pasar yang kompetitif ini.

Federal Reserve telah membeli obligasi berbasis hipotek, yang pada gilirannya mempertahankan suku bunga rendah secara artifisial. Itu tidak hanya membantu pembeli selama pandemi, tetapi merupakan bentuk stimulus ekonomi bagi pemilik rumah, yang dapat membiayai kembali hipotek mereka ke rekor harga rendah. Penghematan pembayaran bulanan tidak sedikit pada saat krisis. Tapi itu akan berakhir.

“Saat ekonomi negara pulih… kebutuhan akan the Fed untuk berada di sana, membeli pasokan keamanan yang didukung hipotek, akan berkurang, dan Anda menarik pembeli terbesar itu. Itu akan memberikan tekanan pada suku bunga, ”kata Stevens.

 

Stevens tidak mengharapkan lonjakan besar. Dia, dan yang lainnya, memprediksi tingkat rata-rata pada hipotek tetap 30 tahun yang populer menjadi lebih di kisaran pertengahan 3%. Setelah mencapai rekor terendah 2,76% pada bulan Desember, sekarang sekitar 2,9%, menurut Mortgage News Daily.

Meskipun Biden tidak memiliki kendali langsung atas suku bunga hipotek, dampaknya terhadap ekonomi pasti akan memengaruhi pengambilan keputusan Fed. Jika stimulus ekonomi Biden dan rencana vaksinasi agresifnya mengarah pada pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan, maka bank sentral akan cenderung tidak menyalurkan uang ke pasar hipotek.

Perekonomian yang lebih kuat harus mengimbangi bahkan pergerakan kecil suku bunga yang lebih tinggi, terutama karena mereka datang dari rekor terendah.

Sumber : CNBC

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

*